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沿海运输行情筑底回升,航运企业心态稳步修复

发布日期: 2021-02-04 来源:宁波航交所

2020年宁波航运经济指数分析

2020年,新冠肺炎疫情肆虐全球,世界经济遭受严重冲击,中国率先控制住疫情、率先复工复产,在世界主要经济体中率先实现正增长。沿海运输市场供需形势在防疫成果显效背景下稳步复苏,运价先抑后扬,航运企业经营情况逐渐好转。宁波航运经济指数(Ningbo Shipping Economic Index,NSEI)显示,全年指数均值为104.45点,同比下跌1.1%;航运企业信心指数均值为94.03点,同比下跌2.4%。

运输市场震荡恢复,景气指数先抑后扬

年初新冠疫情在国内爆发,社会消费需求阶段性低迷,沿海运输市场需求不足,行情跌入冰点。二季度国内疫情防控形势良好,工厂企业复工复产,大宗物资需求回升,运输市场开始复苏势头。下半年在夏冬两个传统旺季带动下,市场进入旺盛格局。2月景气指数跌至五年来最低86.71点,较去年2月最低值(98.90点)下跌12.3%,12月指数达到年内最高111.63点,较去年12月最高值(110.77点)上涨0.8%。

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图1 宁波航运经济指数走势图

从行情发展来看,一季度春节提前叠加疫情爆发,对运输需求冲击显著,货运量大幅缩减,之后随着利好因素的增多,货运量降幅收窄并实现正增长。2020年,指数编委会成员企业货运量同比增长0.1%,其中一季度下跌19.8%。3月油价大跌刺激国内采购积极性,油运市场率先上涨,然而随着油价回升市场热度再度回落。干散货运输市场受疫情、南方内涝、台风等影响,复苏形势较为坎坷,企业干散货运输量和油品运输量分别减少9.9%和5.9%。

沿海运力供给方面,2月处于疫情严控期,船舶停航数量大幅增加,后期逐步恢复至正常水平,四季度受需求支撑,运力供不应求局面频繁发生。2020年,指数编委会成员企业营运船舶平均停航数量占比为11%,其中2月高达23%,同比增加14个百分点。平均航行率为52.9%,同比下降0.8个百分点,干散货船和油船航行率分别为52.1%和58.9%,同比分别下降1.2个百分点和1.5个百分点。

沿海运价方面,市场多空因素交织,在疫情管控、油价下跌、超强台风、大宗商品上涨等因素影响下,呈现V字型走势,年末进入冬季需求旺季,市场运力吃紧,运价达到两年来最高点。12月,秦皇岛-宁波航线煤炭运价为60元/吨,同比上涨16元/吨;舟山-张家港航线铁矿石运价为40元/吨,同比上涨12元/吨;宁波-烟台航线成品油运价为62元/吨,同比下跌4元/吨。

运输业务恢复叠加市场运价上涨,航运企业逐渐摆脱疫情冲击,收入较上年有所增长,但受船员工资、防疫等开支增长影响,企业利润水平不及去年同期,部分小型企业仍面临破产风险。2020年,指数编委会成员企业主营业务收入和主营业务成本同比分别增长2.7%和5.3%,企业利润率为9.6%,同比下降2.2个百分点。亏损企业数量占比达23.8%,较去年同期增加12.5个百分点。

航运企业心态好转,信心指数重回分界线上下震荡

2021年尽管新冠疫情反复风险仍存,但随着疫苗全面接种并产生效果,全球经济复苏进程加快。国内经济在海外加速复苏、制造业投资回升、内需有序扩张等一系列利好支撑下延续较好发展势头,制造业景气度上升至较高水平,12月PMI为51.9点,已连续10个月保持在荣枯线以上。国际航运市场在中国需求复苏带动下,行情也呈现好转迹象。BDI全年均值为1066.2点,同比下跌21.2%,其中下半年较上半年上涨110.7%。航运企业情绪稳步好转,下半年一直保持积极心态,信心指数于8月升至100点分界线以上,12月由于海外疫情反弹加油加上年关将近,信心指数小幅回落至98.64点,同比上涨0.8%。

从航运企业反馈数据来看,90%的企业认为下阶段行业仍将处于平稳状态,较去年同期增加1个百分点;6%的企业认为下阶段行情会向好发展,较去年同期减少2个百分点。88%的企业认为下阶段市场运价基本变化不大,较去年同期减少1个百分点;4%的企业认为市场运价会继续上涨,较去年同期增加1个百分点。90%的企业认为下阶段企业经营情况保持平稳,较去年同期增加3个百分点;6%的企业认为下阶段企业经营情况向好,较去年同期增加3个百分点。

从行情发展趋势来看,在积极财政政策和保持适度支出强度等政策保障下,2021年经济环境好转,国内“两重一新”建设力度加强,钢铁、建材、房地产、汽车等行业保持较好增长,对大宗物资需求形成较强支撑。同时,12月初全国煤炭交易会中长期合同签订量超过10亿吨、中印签订三年金额高达15亿美元的中长期煤炭采购协议、海外铁矿石产量增加0.9亿吨、国内矿山产能利用率提升等支撑煤炭铁矿石供给,大宗物资供给紧张局面稳步缓和,商品价格呈现前高后低走势。结合市场季节性需求规律,沿海运输市场行情发展基础坚实,预计运价维持在较高水平窄幅波动,航运业景气指数在景气分界线以上平稳运行。

编辑:宁波航运交易所(Ningbo Shipping Exchange,www.nbse.net.cn