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    中国水运报丨集运市场运价将止跌回升?
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  • 时间:2022-05-27
  • 发布:中国水运报
  • 集运市场运价在今年1月份创下历史新高后,持续下跌。截至5月中旬,上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数(CCFI),已比年初高位下跌了11.5%,上海出口集装箱综合运价指数(SCFI)则下跌了18.6%。但5月20日,SCFI为4162.69点,较上期上涨0.4%。

    “今年春节过后,集装箱运价总体呈现高位下滑的趋势,近日有止跌迹象,后期运价或将有所回升。”上海国际航运研究中心国际航运研究所研究员郑静文表示。

    淡季后涨价时间明显滞后

    去年居高不下的海运费,今年起呈现出明显的回落之势。

    “海运价格从春节后连续下滑,平均下跌20%左右。中国到美国西部的运价降幅超过30%,欧洲线降幅还要更大。”某货代告诉记者。

    波罗的海货运指数FBX数据显示,截至5月9日,亚洲至美国西部价格降至每40英尺集装箱12104美元,为去年7月以来的最低水平。

    今年年初至4月,航运咨询公司德鲁里(Drewry)编制的世界集装箱指数(WCI)已经下跌超16%。WCI综合指数跌破8000美元每40英尺集装箱(FEU),环比下跌0.9% ,回落至去年6月的运价水平。

    宁波航运交易所监测的21条分航线中,今年第一季度,多数航线运价较2021年12月底有明显回落,其中,欧洲航线40尺标准箱市场运价较2021年12月底下跌2639 USD/FEU;美东、美西航线加价后的40尺标准箱市场运价较2021年12月底分别下跌34.7%、48.5%,多数货物出运至美西航线无需加价订舱;泰越、新马航线40尺标准箱市场运价接近2021年12月底运价的二分之一。

    “从宁波出口航线看,1—3月,集运市场整体运价高位下跌,4月后运价平稳波动。有别于2021年3月底即进入涨价周期,今年集运市场春节淡季后涨价的时间明显滞后。”宁波航交所行业分析师钱杭璐表示,目前来看,除中东、红海、印巴航线受大面积停航导致近期航线运价显著上涨外,其他航线未见明显大幅上涨趋势。

    郑静文也表示,从数据上来看,自中国春节之后,集装箱运价总体呈现逐步下滑的趋势。截至4月29日,CCFI为3096.85点,较2月高位(3587.97)下滑13.69%。分航线来看(SCFI),上海至南美、东南亚等航线运价跌幅较高,超过30%;上海—美西、美东航线运价跌幅在10%以内。

    今年集运市场,除了运价下跌,去年“一舱难求”的情况也出现了反转。

    江苏某货代说,“春节之后海运市场就不温不火的,很多出口企业也没接到新订单,导致出口量减少,舱位并不紧张。”

    做玩具外贸的小刘一个明显感受是,舱位不像去年一样需要抢了,相反还很富余。“最近来推销的货代很多,货柜比去年好订多了。”

    多因素促运价下跌

    对于造成运价高位下跌的原因,业界普遍认为,是因为市场需求下滑,但供给充足。

    从需求端看,海外补库存高峰消退、部分国内订单转移、国内产能受限等都影响了货运需求。

    钱杭璐告诉记者,海外经济体过热的商品消费需求在大规模财政援助结束后逐渐降温,欧美等主要消费国面临较大的通胀压力和经济下行风险,民众购买能力有所下降。而今年以来,海外各国逐步放松疫情管控,东南亚、南亚等地区制造业产能恢复,欧美等目的地消费国本地制造业重启。基于高昂的海运费物流成本,部分国内订单转移至周边国家或目的地国。

    “金属、矿石、化工等原材料价格大幅上涨,以及海运费的高企,使国内以价取胜的产品竞争力下降,叠加国内部分地区疫情反复对生产的抑制,企业产能受限。”钱杭璐说,“出口运量的减少大大缓解了航运市场前期运力供不应求的矛盾。”

    运力供给方面,由于货运需求的回落,在一定程度上缓解了海外目的港的港口拥堵情况,使得市场上的运力供给较为充足。

    同时,部分出口至美国西海岸的货物转移至美国东海岸和墨西哥湾港口,使美国西海岸最主要的港口——洛杉矶港的拥堵问题基本解决。

    目前船舶在洛杉矶港泊位的平均等泊时间仅1.9天,较1月初的23.4天明显缩短,基本恢复至正常水平。

    此外,国际班轮公司将远东对俄罗斯的10条航线向远东其他区域调配,尤其是向前期暴涨的东南亚区域。根据市场反馈,目前,空箱和舱位供给整体均较为充足。

    郑静文也认为,目前影响运力供给的主要因素仍是港口拥堵,全球港口拥堵呈现波动下滑的趋势,运力周转效率有所提升。“此外,俄乌冲突等事件增加了全球经济复苏的不确定性,影响市场预期。”

    后期运价或震荡

    面对接连下滑的运费,船公司持续推出“停航跳港”的策略来稳定市场运费。

    据德鲁里的最新数据显示:在跨太平洋、跨大西洋和亚洲-北欧和地中海等主要航线中,在734次预定航行中,已宣布在第20周至第24周期间取消了58次航行。

    在被取消的航次当中,83%的空白航次将发生在跨太平洋东行航线上,主要是到美国西海岸。

    地中海航运日前发布公告表示,在2M联盟的Silk/AE10亚洲—北欧航线上,原定于6月初由18340TEU的“Mathilde Maersk”轮运营的航次将被取消;赫伯罗特也发布船期调整通知,其亚洲至地中海航线服务MD1、MD2 和MD3将在接下来的八周航行中取消挂靠上海港、宁波港和釜山港。

    供应链信息跟踪平台Project44发布的最新报告显示,航运业三大联盟将在几周内,取消超过三分之一的亚洲航次。在第17周至第23周期间,THE联盟将取消33%的亚洲航次,海洋联盟将取消37%的亚洲航次,2M联盟将取消39%的亚洲头程航次。

    对于后期集运市场运价走势,郑静文认为,基于目前宏观经济及市场供需情况,运价再次突破历史高位的可能性不大。随着上海疫情防控政策的逐步放开,或将出现集中出运现象,叠加三季度市场旺季,运价可能出现上涨的情况,整体或将处于高位震荡的阶段。

    钱杭璐表示,全球经济疲软、新冠肺炎疫情反复等因素或将抑制航运需求的释放,而港口拥堵的不断改善将进一步释放运力,运力供给将增加。不过,需求不足和供给增多或将延长集装箱运输市场淡季。此外,地缘政治风险、美西港口劳资谈判、班轮公司运营策略等仍将给集装箱航运市场带来较多的不确定性,受此影响,或能推涨运价,但环比涨幅有限。

    但在海运巨头看来,下半年全球供应链将面临较大压力,运价可能继续下跌。

    全球最大的集装箱承运输公司马士基第一季度财报预计,2022年全球集装箱需求的增长在-1%至+1%之间,这相较其之前的预测范围+2%至4%则显著下调。该公司称,第一季度公司的货运量由于供应瓶颈而下降了7%,但运费与去年同期相比上涨了71%。但该公司预计,运费增长将在今年下半年和明年放缓。

    德国最大的集装箱运输公司赫伯罗特(Hapag-Lloyd)第一季度财报新闻稿表示,则表示,全球经济疲软和供应链持续中断,将减缓今年海运行业的增长。

    还有机构表示,有明显迹象表明,推动集运市场发展并产生巨额利润的历史性增长期即将结束。短期来看,目前模糊的需求前景和可用运力的增长可能会给集装箱运费和二手集装箱船舶价格带来压力。从长期来看,随着1.2万TEU以上船舶的大量流入和需求前景的疲弱,市场恶化将加速,这可能会给大多数集装箱市场带来巨大压力,特别是增加了吨位供应商旗下的船舶能否再获得合约的风险。在2022年剩余时间,集运市场的收益和二手集装箱船舶价格将下降。【宁波航交所行业分析师钱杭璐 配合报道】

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