Page 13 - 2022年12月总第40期

海丝述评 • Msri 海上丝路指数之宁波航运经济指数（NSEI）分析报告

在 2023 年经济和通胀不明朗的预期下，频繁的罢工
表 4 纽约港和洛杉矶港历年 11 月进口重箱情况 2022 年度宁波航运经济指数分析报告
情况或难以避免，预计将对罢工地的海运物流和货
纽约港 洛杉矶港
运需求造成影响。 ——沿海运输终端需求弱稳，航运企业悲观情绪浓厚
进口重箱（TEU） 环比 进口重箱（TEU） 环比
2019 年 11 月 301123 -4.0% 371350 0.6% 新的美西劳工合同尚未签署。新的西海岸码头
2021 年 11 月 382074 -4.1% 403444 -13.7%
文 / 施静娴 宁波航运交易所
2022 年 11 月 349658 -8.6% 307080 -8.7% 工人劳动合同仍然没有签署，持续的劳工不确定性
数据来源：宁波航交所整理
可能是前期转移至美东口岸的进口量目前仍没有大
量回流到美西口岸的重要原因。但目前美西口岸的
拥堵问题已完全得到解决，且从航线运价来看，美 2022 年，国内外环境复杂严峻，新冠疫情、俄 指数编委会成员企业货运量同比增长 1.5%。
西航线运价已小于 2019 年疫情前，美东航线运价较 乌冲突、能源危机、通货膨胀等多重因素扰动，全 沿海运力供给方面，非煤货类需求减少，市场
球经济活动普遍放缓，国内面临需求收缩、供给冲击、 货盘有所萎缩，沿海船舶航行率小幅下降。2022 年，
疫情前则仍处高位。因此，2023 年，美东口岸进口
预期转弱三重压力，经济增长势头趋缓。沿海运输 指数编委会成员企业营运船舶平均停航数量占比为
量存在转移可能，美东航线运价存在下跌预期。根
市场在疫情反复、房地产市场低迷等不利因素冲击 7.7%，较去年同期减少 0.7 个百分点，平均航行率
据 CNBC 的调查显示，一旦港口方面和国际码头和
下需求转弱，运价受能源调控政策影响低位平稳。 为 53.1%，较去年同期减少 2.9 个百分点。
仓库工会 (ILWU) 达成协议后，18% 的受访者表示，
宁 波 航 运 经 济 指 数（Ningbo Shipping Economic 沿海运价方面，受到国家能源保供稳价政策压
他们将把转移的货物的 10% 带回西岸，另有 12%
Index，NSEI）显示，全年航运业景气指数均值为 制，国内煤炭交易价格趋稳，且沿海煤炭运输逐步
的受访者说，他们将把转移到东岸的货物的 20% 带
104.6 点，同比下跌 3.7%；航运企业信心指数均值 集中于长协拉运模式，加上非煤货类交投氛围低迷，
回西岸，还有 12% 的受访者更乐观，说他们将把此
为 94.7 点，同比下跌 4.6%。 全年运价始终保持低位波动。12 月，秦皇岛 - 宁波
前转移到东岸的货物中的 60% 带回西岸。
航线煤炭运价为 42 元 / 吨，同比下跌 21 元 / 吨；
图 4 纽约港和洛杉矶港进口重箱趋势图
集运航线运营成本增加。航线运营成本主要包
运输市场需求弱稳， 舟山 - 张家港航线铁矿石运价为 24 元 / 吨，同比下
括船舶固定费用、集装箱设备费用、燃料费、中转
景气指数走势不及去年 跌 12 元 / 吨；宁波 - 烟台航线成品油运价为 50 元 /
费等。其中，船舶投资是运营成本中最高的部分，
吨，同比下跌 5 元 / 吨。
受疫情散发多发、房地产市场低迷、外贸需求
从船舶交易的价格来看，2021 年一艘 6 年船龄的
减弱、海砂运输严打等多重不利因素影响，制造业
5 周内，取消 158 个航次，取消率占 23%。其中， 6865TEU 型船，以 1.25 亿美元的价格挂牌出售，而
产需双弱，钢材、矿建、砂石等货类运输需求大幅
68% 的停航发生在跨太平洋东行航线，25% 发生在
这艘船 2015 年购入的价格仅是 5800 万美元。航线
削弱，沿海运输市场更加依赖于煤炭拉运，运输市
亚洲至北欧和地中海航线，8% 发生在跨大西洋西行
运营成本大幅增加，或将抑制航线运价的继续下跌，
场活跃程度不及 2022 年。从趋势来看，全年航运业
贸易航线。但市场普遍认为这些运力缩减措施仍无
特别是对于部分已低于疫情之前运价水平的航线。
景气指数在平稳和较好区间内波动，夏季受高温煤
法为运价上涨带来支撑。
能源危机影响产业格局变化。俄乌冲突导致能
炭消费旺季支撑达到年内高位，8 月达到 107.07 点，
其他影响因素
源危机、欧元贬值，欧洲的众多工业领域受到直接冲
海外各行业罢工频繁。由于通胀高企，实际收 较 2021 年高位（5 月 111.40 点）有所回落，4 月、
击，尤其是对于成本格外敏感的钢铁、有金、化工等
入大幅缩水等原因，英国、法国、德国、美国等国 5 月、10 月、12 月受疫情爆发影响走势偏低。
行业，也将带来一系列连锁不良反应，诸如工厂停产、 从行情发展来看，在煤炭长协保供政策、夏季
家的铁路、公路、港口、教育、医疗等多个行业数
企业外迁、区域竞争力下滑等等。当前中国在市场、
次爆发大规模罢工事件，并一度引发供应链的临时 连续高温、铁路运力提升叠加作用下，国内煤炭产
中断、运输延误等问题。同时，大量民众罢工游行 成本、供应链、创新等多方面均具备一定优势，在 量增长，港口下水量同步提升，有效覆盖非煤货类
也对制造业生产和消费者商品采购带来消极影响。 华生产对于欧洲企业存在明确的吸引力。 需求下降的缺口，市场货运量稳中有增。2022 年， 图 1 宁波航运经济指数走势图

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