Page 13 - 2023年12月总第44期
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海丝述评 • Msri                                                           海上丝路指数之宁波航运经济指数（NSEI）分析报告







 254.2 万 TEU、286.4 万 TEU，分别较当前的预测  船龄为19年，拆解运力规模高达66.5万TEU。因此，
          沿海运输市场复苏乏力，航运企业信心亟待修复
 值减少 37.5 万 TEU、增加 28.6 万 TEU。  2024 年集运市场有望迎来拆船潮，运力规模整体
 增速或因拆船加速，从同比增长 9.9% 下调至 9.1%。
 此外，由于船舶的大型化发展，装载量
          文 / 施静娴 宁波航运交易所
 15200TEU/ 艘 及 以 上 的 船 舶 占 2023 年 -2024 年  红海危机导致航运不确定性增加
 期间新增运力的一半，而这些新增的超大型集装
 红海危机已从胡塞武装袭击通过曼德海峡的
 箱船中近 80% 将部署在远东 - 欧洲航线，即 2023
 过往商船，逐步升级为中东地区的军事冲突，美国
             2023 年，全球经济在地缘政治冲突、通胀压力                   输支撑沿海总体行情，运价全年始终保持在低位运行。
 年 -2024 年期间，远东 - 欧洲航线预计增加运力规
 和英国军队已于 2024 年 1 月 12 日凌晨对胡塞武
          以及极端天气等多重因素影响下，呈现“弱复苏”                       年末一波强冷空气打乱船舶周转，船东挺价意愿强烈，
 模 210 万 TEU，新增投入 117 艘平均船舶装载量  装发动空袭，也门胡塞武装也表示其将攻击与美英
          态势，经济恢复动能不足。国内经济顶住外部压力、                      运价短期一度冲高。12 月，秦皇岛 - 宁波航线煤炭
 为 18000TEU/ 艘的集装箱船。因此，在物流供应  有关联的船只，以回应美英“对也门的侵略”。因
          国民经济回升向好。沿海运输市场总体表现相对平                       运价为50元/吨，同比上涨8元/吨；舟山-张家
 链未发生长周期严重阻断的情况下，2024 年集运  此，马士基（MSK）、地中海（MSC）、赫伯罗特
          稳，企业信心略有下滑。宁波航运经济指数（Ningbo                   港航线铁矿石运价为 27 元 / 吨，同比上涨 3 元 / 吨；
 市场运力供给过剩情况将更为严峻。  （HPL）、海洋网联（ONE）等国际头部班轮公司
          Shipping Economic Index，NSEI）显示，全年航运         宁波 - 烟台航线成品油运价为 50 元 / 吨，同比不变。
 预计还将维持绕行好望角数月，红海危机进一步发
 拆解加速缓解部分供给压力。受拆船价格上
          业景气指数均值为 105.05 点，同比上涨 0.4%；航                   企业经营方面，全年运价除年末有一波冲高外，
 酵导致的航运中断风险也在增加。绕行导致亚洲至
 涨、集装箱船环保新规实施、海运运价低迷、老
          运企业信心指数均值为 93.64 点，同比下跌 1.1%。                基本保持在低水平状态，运价低迷叠加高昂的燃油、
 欧地往返增加 20 天 -30 天航程，将额外占用 30%-
 旧船舶淘汰等影响，2023 年前 11 个月船舶拆解速
                                                       人员成本等支出，航运企业利润空间进一步被压缩。
 40% 的船舶运力，随着绕行的持续，欧地航线可
 度明显加快，集装箱船舶已经累计拆解近 13.5 万                             2023 年，指数编委会成员企业主营业务收入和主营
          沿海运输市场复苏乏力，
 能会出现集中无船或集中大量到船的情况，航线运
 TEU，拆解船舶的平均船龄为 28 年。从历史拆船                             业务成本同比分别增长 1.3% 和 10.3%，企业利润率
          景气指数较去年微幅上涨
 价届时也将受到扰动。
 情况来看：低迷行情的 2016 年，拆解船舶的平均                             为 3.3%，同比下降 3.5 个百分点。亏损企业数量占
             从行情发展来看，2023 年国内煤炭进口量激增，
 按照往年集装箱航运市场的运行规律，1 月中                                 比达 28.3%，较去年同期增加 7.7 个百分点。
          原煤产量小幅增长，沿海煤炭运输总体需求保持相
 下旬春节前出运旺季结束后，航线运价会明显回落，
          对稳健状态；铁矿石进口小幅上涨，但受房地产市
 3 月中旬或 4 月初在货运需求增加的带动下，航线
          场低迷，钢材运输需求明显减少，非煤类货盘总体
 运价逐步上涨。货运需求的减少将一定程度降低绕
          需求下滑，抵消了煤炭运输的增长。2023 年，指数
 行对市场出货和运价的影响，构建新的船期计划，
          编委会成员企业货运量小幅上涨，同比增长 2.8%。
 但若 2024 年 3 月后绕行仍持续，市场运价水平必
             船舶营运方面，受北方年初年末冷空气、大雾
 然得到支撑。
          天以及年中台风天气等影响，港口封港频有发生，
 截至 2024 年 1 月 7 日，集装箱船舶从苏伊士  全年企业船舶航行率小幅下降。2023 年，指数编委
 运河绕行至非洲好望角的数量已达 354 艘，占大  会成员企业营运船舶平均停航数量占比为 7.9%，较

 西洋 / 地中海盆地与印度洋之间往来船舶数量的  去年同期增加 0.2 个百分点，平均航行率为 51.8%，
 80%。目前，仅法国达飞轮船、新加坡海领船务、  较去年同期减少 1.3 个百分点。

 图 5：集装箱船运力拆解情况  中国新新轮船、俄罗斯远东船务以及部分小型班轮  沿海运价方面，随着房地产市场调整深入，矿
 公司仍选择通行苏伊士运河。  建运输需求减少，船多货少格局并未改善，煤炭运                                     图  宁波航运经济指数走势图



 10  Ningbo Shipping Exchange                                                               Ningbo Shipping Exchange 11
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