Page 30 - 2022年12月总第40期

特别报道 • Cover Story

同时，经济增长对贸易量的推动力也在下降。 施，以控制运力匹配市场，稳定运价。 过价格竞争来保持市场份额的循环。 个国家。

1990-2008 年间，吞吐量 TEU 增速是 GDP 增速 然而事实上，根据对实际市场走势的观 德路里预计，2023 年市场上的有效运力将 在这些国家中，越南的劳动力市场显示了更
的 3.6 倍，即 GDP 增长 1%，吞吐量增长 3.6%； 察，我们似乎给予了船公司过高的期待。目 比 2022 年增加 19%，而需求增长仅为 1.4%。 大的优越性，且地理位置也更具优势：靠近中国
这一倍数在过去的 30 年中不断降低，目前已趋 前，需求的收缩速度大大超过市场预期、供应 市场将供给过剩，全球平均运价（包括全球主要 大陆，尤其是深圳。通过将工厂设置在越南，可

近于 1。主要原因包括全球化进程已经成熟，甚 链的恢复使得大量因拥堵而被吸收运力快速释 航线的即期运价和合同运价）预计下跌 62%。 以优化制造成本，同时减少或避免当前因供应链
至开始向去全球化发展；另外货物的集装箱化 放。在这样的背景下，船公司仍然在疯狂订购 中断或延迟带来的问题。同时，越南与 56 个国
率在经历了过去的高速发展后也已经趋于稳定。 家地区签订了各类自由贸易协定，这也是投资者
新船。2022 年 12 月，订单占现有船队比例达 低迷市场下，机遇仍存
因此，在未来，经济增长放缓意味着集装箱贸 青睐越南的一个重要因素。这些协议降低了关税
到 28.3%，为 2013 年以来最高。2021 年仅为
尽管整体需求低迷，但市场中机遇仍存。
易量更大程度的放缓。 壁垒，为制造企业提供了优惠的税收计划。耐克
10.1%，即使在韩进破产前一年（2016 年）， 疫情、地缘政治紧张和全球供应链中断提
当然，不同地区这一比例也有区别，成熟 和阿迪达斯目前就选择了越南作为其主要生产基
这一数字仅为 18.7%。大量订单预计在 2023- 高了人们对供应链韧性的关注。在这一需求背景
市场基本接近 1：1，而一些新兴市场由于集装 地。耐克在越南有 100 多家供应商，96 家工厂
2024 年间交付。届时，市面上会出现大批新船。 下，“中国再加一”的概念应运而生。在过去
箱化率还有增长空间，加上主要经济增长大部 集中在南部地区。三星刚刚在河内完成了耗资 2.2
尽管船公司已经采取了一些措施来解决运力过 的 20 年里，西方公司被中国的生产成本优势和
分由生产制造推动，而不是由服务贸易推动， 亿美元的研发中心的建设，这是三星在东南亚最
剩问题，例如暂停多条航线服务、执行大量空班、 巨大的国内消费市场所吸引，在中国进行了大量
因此，新兴市场上这一比例仍相对较高。 大的研发中心。而苹果也打算在越南生产他们的
闲置小部分运力、拆船等。但这些措施的力度 投资。随着社会发展，中国最初提供的劳动力和
其次供给侧。目前大量的新造船订单有导 热门产品 Apple Watch 和 Macbook。根据统计，
太小、太迟。目前闲置运力的比例只比三个月 市场需求的优势，越来越被东盟国家可以提供的
致运力过剩的风险，码头拥堵的缓解又释放了 2014 年以来，越南的长途海运贸易量增长达到
前略高，而拆船活动才刚刚开始。船公司已然 优势所掩盖。因此，全球各行业，尤其是制造业，
一批之前因为排队等候而减少的运力，使得供 360%。根据最新数据，今年前三季度，越南进
错过了通过运力控制运价的时机，又进入了通 正在将业务投资分散至除中国以外的东南亚各
给过剩的可能性进一步增加。而利好因素包括 出口额同比上涨 15%，与 2019 年比大涨 46%。

1）IMO 法规对船舶能耗的要求提高，可能带来 美国是越南最大的出口市场，前三季度，对美国
大批量拆船；2）西方国家不断涌现的罢工潮可 出口占期总出口的 30%，而 2016 年该比例仅为
能会影响码头处理能力，以及 3）船公司有可 22%。主要增长的产品为成衣、计算机硬件、机
能采取的一系列措施，如拆解船舶、闲置运力、 械设备类货物。另一方面，中国是越南最大的贸

延迟订单交付、减速航行、撤线空班等等，以 易伙伴，中越之间贸易增速也达两位数。
控制运力，匹配低迷需求。 同时，印度也在积极将自己打造为产业转移
对于船公司在面对市场低迷时的态度，德 的首选地。印度政府正在规划降低劳动力成本和

路里曾对行业内各参与方进行了大量访谈，认 物流成本，且与几个国家签署贸易协定，以减少
为在经历了 2009 年和 2016 年的“危机”后， 贸易壁垒、降低关税。
19%
一方面，集运行业格局发生了巨大调整，行业 未来，中国和美国之间贸易，可能会变成中
集中度提高。这会使得船公司改变此前通过价 越、中印，以及越南美国、印度美国之间的贸易。
格战占领市场份额的措施，转而通过控制运力、 加上中国正在不断推动与亚洲内国家的经贸合作
提升服务质量，确保业务的营利性。另一方面， 关系，例如 RECP 覆盖国家范围的不断扩大，以

船公司也从这两场“危机中”积累了面对类似 德路里预计，2023 年市场上的有 及中国 - 东盟贸易协定的不断升级，亚洲内海运
效运力将比 2022 年增加 19%，而
市场环境的经验，能够更加迅速地采取相应措 需求增长仅为 1.4%。 市场将是未来发展的一大亮点。

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