Page 43 - 2023年12月总第44期

航运评论 • Shipping Comments

2023 年国际干散货运输市场回顾 化，而供给端的高开工率及高产能给予原材料 太平洋航线煤炭运价租金均值为 15147.3 美元 /

市场正向反馈，提振了海岬船型运价逆势冲高。
天，同比增长 36.2%。
与 2024 年展望 根据国际钢铁协会数据显示，2023 年 1-11 月全 极端天气影响粮食出口，我国进口保持增
根据国际钢铁协会
文/ 赵瑜颉 宁波航运交易所 球粗钢产量约 17.2 亿吨，同比增长 1%，而 2022 长。2023 年巴西大豆丰产，出口预期较去年上
数据显示，2023 年
年粗钢产量为负增长（同比下滑 4.2%）。同时， 涨超 23%，但持续干旱以及国内经济市场的混
1-11 月全球粗钢产
下半年受房地产宽松政策等一系列有效措施出 乱造成阿根廷、美国农作物减收，上半年出口
量 约 17.2 亿 吨，
台落实，叠加钢市旺季来临，钢厂利润扩张， 量有所下滑。下半年随着黑海粮食走廊协议终
2023 年以来，地区冲突、需求疲软和金融 28.7%，但已逐步过渡至疫情前水平，较 2019 年 同比增长 1%，而
加速铁矿石需求高速增长。1-12 月我国铁矿石 止、巴拿马运河拥堵加剧，粮食发运旺季期间
政策的不确定性等因素阻碍了世界经济的复苏进 上涨 1.9%，高于近 10 年均值 0.9%。年初 BDI 延 2022 年粗钢产量为
进口11.8亿吨，同比增长6.6%，其中10月、11月、 绕航增加，出口航线吨海里需求增加，粮食运
程。联合国贸发会议（UNCTAD）预测，2023 续去年末的疲弱行情，一度跌至年内最低 530 点， 负增长（同比下滑
12 月同比增长 22.1%、29.1%、11%。另一方面， 价有所恢复。我国全年大豆进口 9940.9 万吨，
年全球经济增速预计为 2.4%，相较 2022 年（3.0%） 3 月中旬小幅反弹至 1500 点后震荡徘徊近两个 4.2%）。
主流矿山鉴于当前高矿价增加发运量，稳定完 同比增长 11.4%。巴西桑托斯、美湾地区出口至
下降 0.6 个百分点。今年巴拿马运河枯水季、红 月，二季度末再度回落，三季度于 1000 点上下
成出货目标，2023 年澳洲、巴西铁矿海运量同 我国的粮食运价均值分别为 39.4 美元 / 吨、52.2
海危机等“黑天鹅”事件增多，全球航运市场继 小幅震荡，9 月底以来出现明显反弹，12 月初突
比分别增长 0.7%、6.7%，前 10 月全球非主流地 美元 / 吨，同比分别下跌 29.4%、21.9%。
续面临多重挑战。根据联合国贸发会议最新预测， 破 3000 点至年内最高。分货类来看，钢铁需求
区铁矿发运量达到 2.27 亿吨，同比增长 7.5%。 全球散货船运力温和增长，船舶航速进一
2023 年全球海运贸易量增速为 2.4%，低于过去 陷入低迷，铁矿石运输四季度走高。2023 年， 高发运叠加旺季堵港提振海岬船运价于年末大 步下降。根据德路里数据，2023 年全球干散货
三十年 3.3% 的平均水平。国际干散货运输市场 全球粗钢消费同比基本持平，我国房地产市场仍
幅冲高，12 月巴西至中国的铁矿石运价租金均 船队运力共计 9.96 亿载重吨，同比增长 2.6%
运价有所下行，细分市场出现分化。 处于调整周期（1-11 月房地产投资、新开工面 值为 26111.1 美元 / 天，同比增长 115.4%。 （2022 年增长 2.5%）。在后疫情时代，港口拥

积、施工面积同比下降 9.4%、23.2% 和 7.7%）， 煤炭需求分化运行，国际煤炭运输年末回 堵大幅减少，船舶周转效率整体提升，各航线
2023 年市场回顾 同时国内钢铁行业利润率仅为 0.4%，跌至近十年 暖。国际能源署（IEA）预计，2023 年全球煤炭 有效运力均有所增加。分船型来看，超灵便型、
市场运价同比有所下行，全年前低后高， 新低，导致钢材消费出现下降。另一方面，各大 消费量将首次超过 85 亿吨，同比增长 1.4%。其 海岬型、巴拿马型运力分别增长 4.8%、3.2%、

但整体回归疫情前水平。2023 年波罗的海干散 钢厂为了能在产能淘汰阶段获得成本优势，采取 中印度增长 8%、中国增长 5%，发达国家下降 2.7%。2023 年全球干散货船手持订单占船队总
货运价指数（BDI）均值为 1378.4 点，同比下降 持续增产的策略，摊薄固定成本，使其利润最大 20% 左右。2023 年欧洲天气好转、上年库存较 规模的 8.1%，手持订单中超灵便型、巴拿马型、

多、绿色能源发电恢复，同时经济恢复不及预期， 海岬型占比分别为 44%、33%、9%（2022 年占
用煤需求明显回落（德国 1-10 月煤炭进口 2751 比分别为 37%、33%、13%）。2023 年，船东大
万吨，同比下降26%）。亚洲方面，日本、韩国1-10 多以降低航速调节当前市场宽松运力并降低运
月进口分别下降 9.4%、4.7%，东南亚制造业快 营成本。截至 11 月中旬，海岬船航速为 11.1 节，

速增长，印度接连遭遇极端高温、洪水导致国 相较去年同期仍下跌 1% 左右，为近年同期最低
内供应受阻、我国与澳煤贸易加速修复，进口 水平。
需求保持增长，其中印度 1-10 月进口 2.1 亿吨，

同比增长 4.5%，我国 1-12 月进口 4.7 亿吨，同 2024 年展望
比增长 61.8%。年末红海危机导致欧洲进口天然 世界经济复苏乏力，全球贸易增长持续低
气价格上行，欧洲增加煤炭作为能源替代储备， 迷，预计全球经济增长放缓的趋势在 2024 年仍
图 1 近十年波罗的海干散货运价指数 BDI 走势图 图 2 2023 年波罗的海干散货运价指数走势图
进一步提振煤炭运输需求，拉涨运价，12 月跨 将持续。2023 年 10 月国际货币基金组织（IMF）

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